Данные, метод и словарь терминов

Зачем понадобились новые данные

Все прежние проверки на истории «угадывали» исход рынка по последней цене и восстанавливали цену входа из обрывков. Значит, стратегии проверялись на выдуманных результатах, и любой вывод оттуда ненадёжен. Поэтому сначала был собран фундамент настоящих данных.

Источники (только чтение, без сделок)

Polymarket даёт два бесплатных источника правды:

1. Gamma (рыночные данные) — факт исхода: по закрытому рынку видно, какая сторона выиграла. Проверено вручную на известных рынках (выборы 2024 и др.).
2. CLOB (биржа) — реальная дневная история цены каждого рынка.

Связав их, получаем настоящий исход + настоящую цену входа за несколько дней до расчёта — то, чего раньше не было.

Что собрано

• 10 054 рынка с реальными исходами; дневная история цены есть у 98%.
• По годам: 2024 — 791, 2025 — 4 226, 2026 — 4 880.
• По категориям: спорт — 5 633, политика — 2 134, крипта — 1 300, развлечения — 659, прочее — меньше.
• Чистая выборка по полным годам (2024–2025) для проверок: 5 007 рынков.

Как считалась прибыль

Для каждого рынка берётся реальная цена «да» за выбранное число дней до расчёта (это цена входа), затем — фактический исход. Прибыль на $1: если ставка выиграла, получаешь 1∕цена долларов (минус вложенный доллар); если проиграла — теряешь доллар. Спред (см. словарь) вычитается из цены входа, чтобы учесть реальные издержки. Никакого угадывания исхода — только факт.

Честные оговорки

1. Цена из истории — это срединная цена, а не цена продажи в стакане. Мы вычли спред 2–4 п.п., но на тонких рынках аутсайдеров он бывает шире. Перед реальной торговлей нужно сверять реальный стакан на фактическую цену продажи и глубину.
2. Вся выборка — 2024–2026, политически бурный период. Найденное искажение может слабеть по мере того, как рынок учится. Нужна проверка вперёд.
3. Высокая дисперсия. Короткая серия сделок может дать долгую просадку.
4. Бумажный режим. Это проверенная на истории гипотеза, а не доказанный доход. Реальные деньги заблокированы до отдельного одобрения.

Словарь терминов

• Преимущество — устойчивый статистический перевес, дающий положительную ожидаемую прибыль сверх честной цены.
• Аутсайдер — исход с низкой ценой (рынок считает маловероятным). Фаворит — исход с высокой ценой.
• Цена «да» — стоимость доли, которая платит $1, если событие случится; численно ≈ вероятность по мнению рынка.
• Срединная цена — середина между лучшей ценой покупки и продажи.
• Цена покупки / цена продажи — лучшие заявки в стакане: по цене продажи ты покупаешь сразу, по цене покупки — продаёшь сразу.
• Спред — разрыв между ценой покупки и ценой продажи; издержка входа.
• Вход по рынку — покупка по готовой цене продажи (мгновенно, гарантированно). Вход лимиткой — своя заявка на покупку с ожиданием исполнения (дешевле, но без гарантии).
• Неблагоприятный отбор — лимитку исполняют чаще в невыгодных для тебя ситуациях (цена идёт против тебя).
• Риск незаполнения — лимитку могут вообще не исполнить, и сделка пройдёт мимо.
• Доля выигрышей — процент сделок, закрывшихся в плюс.
• Прибыль на $1 — средняя прибыль (или убыток) на каждый вложенный доллар.
• Держать до расчёта — не продавать раньше, дождаться объявления исхода.
• Доверительный интервал 95% (метод бутстреп) — диапазон, в котором с надёжностью 95% лежит истинная средняя прибыль; считается переигрыванием выборки. Если весь интервал выше нуля — прибыль статистически значима.
• Проверка на отложенных данных — оценка на периоде, не использованном для настройки, чтобы убедиться, что преимущество не подогнано.
• Искажение «фаворит–аутсайдер» — известный эффект: цена занижает шансы аутсайдеров и завышает шансы фаворитов. В наших данных он оказался не симметричным, а направленным: в политических событийных рынках недооценена именно сторона «да» («событие случится»).
• Событийный рынок — вопрос вида «случится ли X к дате» (помилование, шатдаун, перемирие, отставка), в отличие от выборного (кто победит / маржа).
• Направленная недооценка «да» — систематическое занижение цены исхода «событие произойдёт»: ставящие переоценивают вариант «ничего не изменится».
• Связанный многоисходный рынок — событие с несколькими взаимоисключающими исходами (одна нога «да», остальные «нет»).
• Проверка на истории — прогон стратегии на прошлых данных.
• Бумажный режим — расчёты без реальных сделок и денег.

Инструменты (код в репозитории)

Сбор данных, расчёт прибыли, перебор гипотез с проверками значимости, симуляция способов входа и сборка этого сайта — отдельные модули проекта. Сырые данные (10 054 рынка) хранятся локально и не публикуются.