Откат резких движений (рынок перегибает)
Вторая зацепка за всё исследование — другого типа, не про политику и не про калибровку. Простыми словами: рынок паникует на резких скачках цены и потом частично откатывает назад. Поэтому выгоднее ставить ПРОТИВ резкого движения, а не бежать за толпой. Режим бумажный, реальных денег нет.
Коротко. Единственное не-лотерейное, что нашли (не затухает, работает на ликвидных рынках). Но под строжайшей проверкой ослаблено: регрессия с непрерывным контролем цены показала, что движение почти не добавляет сигнала сверх самой цены (прирост точности ≈ 0 на out-of-sample). Эффект маргинальный, держится лишь при узком спреде и на данных 2026. Оставлен в форвард-тесте как наблюдение, а не действующий доход.
Что это за стратегия
Цена «да» резко упала за пару дней (толпа перепродала) → купить подешевевшую сторону «да» (ставка, что откатит). Цена резко выросла → поставить против («нет»). Вход за день до расчёта, средняя полоса цены (0.20–0.80), движение считаем за 5 дней.
Проверка «ехать за движением» против «ставить против»:
| действие | сделок | прибыль на $1 |
|---|---|---|
| ехать за движением (как толпа) | — | минус (−0.13…−0.16) |
| ставить против (фейд) | — | плюс |
| фейд падения (купить «да» после ↓) | 343 | +0.18 (значимо) |
Сильнейший вариант — купить «да» после резкого падения.
Почему это похоже на правду — строгие проверки
1. Контроль на цену (главная проверка) — пройден. Можно было заподозрить, что мы просто «покупаем дешёвое». Проверили: при одинаковой цене рынки, которые упали, сбываются «да» чаще стабильных, а стабильные — чаще выросших. Порядок ↓ > стабильно > ↑ держится в большинстве ценовых диапазонов:
| цена входа | упал → факт «да» | стабилен | вырос |
|---|---|---|---|
| 0.35–0.50 | 0.51 | 0.48 | 0.45 |
| 0.50–0.65 | 0.62 | 0.57 | 0.49 |
Значит само движение несёт сигнал сверх цены — это реальный перегиб, а не эффект дешёвой цены.
2. Не лотерея. Доля выигрышей ~48% (а не 10%, как у лонгшотов). Прибыль не держится на паре везучих сделок: топ-3 выигрыша — лишь 17% прибыли, убрать их — среднее почти не меняется. Такое реально торговать без риска разориться на дисперсии.
3. Работает на ликвидных рынках. На рынках с объёмом ≥ $1M — +0.17 (значимо). Не артефакт тонких рынков.
4. Не затухает по годам (в выборке). Сырое среднее по годам стабильно: 2026 (+0.15) ≈ 2024–2025 (+0.20) — в отличие от политического преимущества. Но это внутривыборочное наблюдение по сырой доходности; решающий OOS-тест (см. вердикт ниже) показывает, что сверх самой цены сигнал вперёд почти не переносится. То есть «не затухает» относится к сырому эффекту, а не к торгуемому остатку.
Честные оговорки (поэтому «осторожно»)
- Чувствителен к спреду. Значим при спреде до ~2–3 п.п. (+0.18), но на 4 п.п. уже теряет значимость (+0.12). Зарабатывает только при дешёвом входе — на ликвидных рынках с узким спредом; на тонких съест.
- Маловато данных по годам. На всей выборке значимо, но по каждому году отдельно — на грани (по ~170 сделок). Эффект небольшой, нужна длинная серия.
- Часть «жирной» цифры — это общий перекос «да» в средней полосе; чисто эффект движения добавляет скромные +1.5…+5.5 п.п. сверх цены.
Вердикт (после строгой доработки)
Направление реверсии реальное, но edge ослаблен и маргинален. Решающая проверка: обучили модель «исход ~ цена + движение» на 2024-2025 и проверили на 2026 — добавление движения к одной только цене улучшает точность практически на ноль. То есть цена уже впитала почти весь сигнал; перегиб сверх уровня цены не переносится вперёд устойчиво. Плюс: ёмкость крошечная (~$100-400/мес), эффект гаснет при спреде >4pp, держится в основном на данных 2026. Итог — скорее «не стоит свеч», чем боевая стратегия. Оставлен в форвард-тесте как честное наблюдение (форвард — финальный арбитр), но без увеличения капитала. Общий итог по всему поиску — на странице «Итог: рынок эффективен».